依据DellOro Group最新研讨显现，第三季度数据中心存储、服务器和以太网交换机的明显增加推进组件出售同比激增40%。其间以太网交换机体现最为杰出，收入到达创纪录的80亿美元。
跟着AI热潮的全面打开，超大规模云服务商继续引领数据中心根底设施的增加。DellOro的数据中心IT半导体和组件陈述，以及数据中心交换机前端和后端陈述数据显现，出售增加首要由AI需求推进。
组件陈述杰出了高需求和有限供给的影响，英伟达、三星和SK海力士从备受追捧的GPU、CPU、FPGA、定制AI ASIC等产品中取得了大部分半导体收益。微弱需求也推进了以太网适配器和存储组件的增加，包含硬盘驱动器和NAND/SSD。
DellOro高档研讨总监Baron Fung表明：本季度的增加首要由英伟达Blackwell Ultra在美国超大规模云服务商和新云供给商中的布置推进。谷歌和亚马逊等超大规模客户的定制加快器布置也大幅度增加，这是由根底模型的练习和推理需求，以及与Anthropic和Meta等客户的大型云协议推进的。
尽管AI是本季度增加的首要催化剂，但对通用根底设施的需求也激增，推进了CPU、网卡和存储驱动器出售的增加。
展望未来，DellOro猜测服务器和存储系统组件收入在未来五年将以26%的复合年增加率增加，超越7600亿美元。
DellOro发现，数据中心以太网交换机也从AI中取得明显提高，第三季度总出售额超越80亿美元，是三年前同期出售额的两倍多。智邦科技、天弘和英伟达取得了最高的商场占有率，而思科和Arista在全体交换机出售中继续抢先。
DellOro副总裁Sameh Boujelbene表明：尽管以太网交换机出售激增首要由AI后端网络的加快选用推进，但前端网络出售也很微弱，这是由支撑继续扩展的后端所需的额定容量推进的。后端网络出售占比较高的供给商体现优于全体商场，并在本季度取得了明显比例。
DellOro表明，前端网络推进了本季度全体以太网数据中心交换机出售的一半以上，出售气势广泛云服务供给商和大型企业。
依据公司第三季度财务报表，英伟达的以太网交换机收入同比增加167.7%，到达10亿美元，使这家GPU巨子在数据中心以太网交换机商场取得11.6%的比例。
HyperFrame Research副总裁兼分析师Ron Westfall表明：从我的视点来看，英伟达已敏捷成为最重要的颠覆者和对思科、HPE、瞻博网络和Arista等老牌商场参与者的严峻挑战者，特别是在高速400G和800G以太网范畴。
英伟达的中心竞赛差异化源于笔直整合：该企业来供给与其GPU、DPU和CUDA软件严密耦合的Spectrum以太网交换机产品组合。
Westfall以为智邦科技和天弘将继续取得比例，而Arista和思科将保卫其强壮的全体商场位置。新兼并的HPE/瞻博网络也已成为该范畴的首要竞赛对手。
整体而言，我以为2026年以太网数据中心交换机商场的增加远景依然微弱，首要由继续的全球AI根底设施活跃出资推进，这需要对高速后端网络进行大幅晋级，Westfall说。
A：英伟达第三季度以太网交换机收入同比增加167.7%，到达10亿美元，在数据中心以太网交换机商场取得11.6%的比例，已成为思科、HPE、瞻博网络和Arista等老牌厂商的重要挑战者。
A：首要驱动要素是AI热潮带来的微弱需求。英伟达Blackwell Ultra在超大规模云服务商中的布置，以及谷歌、亚马逊等公司定制加快器的大幅度增加，推进了GPU、CPU、存储组件等产品的出售激增。
A：DellOro猜测未来五年服务器和存储系统组件收入将以26%的复合年增加率增加。2026年以太网数据中心交换机商场增加远景微弱，首要由全球AI根底设施的继续出资和高速后端网络晋级需求推进。
